Market Overview
China's lithium battery sector experienced significant volatility in early October 2025, with stocks plunging due to export restrictions, overcapacity concerns, and technological disruptions. The lithium battery index dropped 5.87% on October 10, with some major players like Xianfeng Intelligent (300450.SZ) plummeting nearly 13%. While a slight recovery occurred by October 13, the sector remains under pressure, though resilient firms such as Ganfeng Lithium (002460.SZ) saw gains of 9.1%, highlighting investor differentiation.

Key Factors Behind the Decline
Export Restrictions Shock
China's abrupt ban on high-performance lithium battery exports (≥300Wh/kg) and related equipment rattled the market.
Analysts warn that over 30% of industry revenue depends on overseas sales, raising concerns about long-term profitability.

Overcapacity & Price Volatility
Global lithium battery supply now triples demand, leading to fierce price competition and shrinking margins.
Many mid-tier firms face inventory losses and contract disputes due to unstable lithium carbonate prices.

Technological Disruption
Advances in solid-state batteries (e.g., BYD's 2027 roadmap) threaten traditional lithium-ion manufacturers.

Future Outlook
Short-term challenges: Weak Q4 earnings expected as companies adjust to new policies.
Long-term resilience: Industry leaders like CATL and Ganfeng Lithium are adapting by investing in solid-state battery R&D and expanding global partnerships (e.g., CATL’s Spain facility).

Conclusion
The current downturn reflects a critical juncture for China’s lithium battery industry, balancing national security policies, innovation demands, and global market competition. Investors should prioritize firms with strong technological advantages and diversified international strategies.